Ketika itu, Presiden Soeharto mengeluarkan kebijakan yang menuntut produsen mobil asing untuk menggunakan 60 persen kandungan lokal jika ingin dibebaskan dari pajak impor. Padahal Timor sendiri mengimpor mobil secara utuh dari Korea Selatan dan mendapatkan hak istimewa berupa pembebasan pajak impor.
Sejumlah negara pun memprotes hak istimewa tersebut dan membawanya ke Organsasi Perdagangan Dunia atau WTO. Sejumlah negara memprotes adalah Jepang, Amerika Serikat, dan beberapa negara di Eropa. WTO akhirnya meminta Indonesia mencabut keputusan penghapusan bea masuk dan pajak barang mewah mobil Timor.
Berikutnya, pada tahun 1997, produksi mobil Timor dihentikan akibat krisis moneter di Asia Tenggara yang berdampak terhadap Indonesia. Penghentian ini juga merupakan dampak dari lengsernya Presiden Soeharto dari kursi kepemimpinannya di tahun yang sama.
Kia Motors pun bangkrut pada tahun yang sama dan dibeli oleh Hyundai pada 1998. Pada tahun 2000, Kia Motors sempat ingin menghidupkan kembali Timor dengan merestrukturisasi Timor Putra Nasional.
Saat itu, Kia ingin menanamkan modalnya ke TPN tapi dengan syarat perusahaan harus bersih dari pengaruh Tommy Soeharto. Namun rencana investasi tersebut tidak terealisasi. Kia menggunakan pabrik National Assemblers milik Indomobil untuk merakit mobil secara lokal.
Selama berada di dalam negeri, Timor berhasil mendominasi pasar, tapi merugikan penjualan dan pangsa pasar pesaing. Saat itu harga mobil Timor S515 hanya sekitar Rp 35 juta, jauh lebih murah dari Toyota Corolla sekitar Rp 70 jutaan.
Dominasi pasar terlihat pada semester pertama 1997, Timor yang sudah menguasai 26 persen pangsa pasar mobil sedan. Hal ini membuat Ford dan Chrysler menarik investasi mereka dari Indonesia karena merasa produknya tidak mampu bersaing dengan mobil Timor yang disubsidi pemerintah.
Bahkan di tahun pertamanya, Timor berhasil menduduki peringkat 6 besar penjualan mobil di Indonesia periode 1997 karena bisa menjual sebanyak 19.417 unit, lebih besar dari Nissan yang hanya menjual 9.037 unit. Sepanjang beroperasi, Timor sudah memiliki sejumlah produk mobil nasional yang pada saat itu sangat laris di pasaran seperti Timor S515, S515i, S516i LE edisi terbatas, SW516i, dan prototipe Timor S2.
BISNIS
Baca: Tak Hanya Tommy Soeharto, Seluruh Obligor BLBI Akan Dipanggil Hari Ini
