Lupa Kata Sandi? Klik di Sini

atau Masuk melalui

Belum Memiliki Akun Daftar di Sini


atau Daftar melalui

Sudah Memiliki Akun Masuk di Sini

Konfirmasi Email

Kami telah mengirimkan link aktivasi melalui email ke rudihamdani@gmail.com.

Klik link aktivasi dan dapatkan akses membaca 2 artikel gratis non Laput di koran dan Majalah Tempo

Jika Anda tidak menerima email,
Kirimkan Lagi Sekarang

Tahapan Rencana Inalum Setelah Kantongi Rp 58 T dari Surat Utang

image-gnews
Menteri BUMN Rini Soemarno, Menteri Keuangan Sri Mulyani dan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral Ignasius Jonan, menyaksikan CEO Freeport McMoRan Richard Adkerson dan Direktur Utama PT Inalum Budi Gunadi Sadikin, menandatangani Sales and Purchase Agreement, di Gedung Setjen Kementerian ESDM, Jakarta, Kamis 27 September 2018. Penandatanganan ini membuat jumlah saham PT Freeport Indonesia (PTFI) yang dimiliki PT Inalum akan naik dari 9,36 persen menjadi 51,23 persen. ANTARA FOTO/Galih Pradipta
Menteri BUMN Rini Soemarno, Menteri Keuangan Sri Mulyani dan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral Ignasius Jonan, menyaksikan CEO Freeport McMoRan Richard Adkerson dan Direktur Utama PT Inalum Budi Gunadi Sadikin, menandatangani Sales and Purchase Agreement, di Gedung Setjen Kementerian ESDM, Jakarta, Kamis 27 September 2018. Penandatanganan ini membuat jumlah saham PT Freeport Indonesia (PTFI) yang dimiliki PT Inalum akan naik dari 9,36 persen menjadi 51,23 persen. ANTARA FOTO/Galih Pradipta
Iklan

TEMPO.CO, JAKARTA - Langkah PT Indonesia Asahan Aluminium (INALUM) untuk mengakuisisi 51 persen saham PT Freeport Indonesia semakin dekat. Setelah mendapat dana dengan merilis obligasi global (global bonds) senilai US$ 4 miliar atau sekitar Rp 58 triliun, Inalum tinggal menunggu kesepakatan antara pemerintah dengan PTFI terkait isu lingkungan dan izin usaha pertambangan khusus (IUPK) definitif.

Baca juga: Inalum Dapatkan Rating Baa2 atau Stabil dari Moody's

"Sekarang sih kalau di kami, kapan pun perundingan (pemerintah dan PTFI) selesai, kami bisa bayar," kata Direktur Utama PT INALUM Budi Gunadi Sadikin, di Jakarta, Jumat 16 Oktober 2018.

Juru Bicara PT Freeport Indonesia Riza Pratama mengatakan bahwa proses akuisisi masih cukup panjang. Pembayaran divestasi hanyalah satu dari lima kesepakatan dengan pemerintah. Empat kesepakatan lain yang harus dipenuhi adalah pembangunan smleter, ada peningkatan penerimaan negara, kelangsungan operasi bagi PTFI hingga 2041, dan stabilitas investasi. "Kalau lima kesepakatan itu belum jadi satu kesepakatan, maka belum selesai," kata Riza.

Riza pun mengatakan saat ini urusan lingkungan masih dalam tahap konsultasi dengan Kementerian Lingkungan Hidup dan Kehutanan. Dua rekomendasi yang sedang dalam proses adalah terkait Evaluasi Lingkungan Hidup (DELH) dan Izin Pinjam Pakai Kawasan Hutan (IPPKH).

Pilihan PT INALUM untuk menggunakan obligasi global untuk mebiayai divestasi berubah dari rencana awal dengan mengandalkan dana dari sindikasi bank. Budi mengatakan global bonds dipilih karena pelunasan pinjaman dari sindikasi bank akan sangat tergantung dari suku bunga di London Interbank Offerd (LIBOR). Sedangkan saat ini tren bunganya sedang naik. "Bagusnya global bonds itu kan bunganya fix," kata Budi.

Selain itu, Budi mengatakan obligasi mewajibkan pembayaran cicilan pokok hanya di ujung saja. Berbeda dari pinjaman sindikasi yang cicilannya harus dibayar tiap enam bulan atau setahun sekali. "Jadi secara cash flow lebih bagus," kata Budi.

Iklan
Scroll Untuk Melanjutkan

Pada September lalu, Budi memang mengatakan akan menerbitkan global bond. Saat itu ia menyebut Pasar Saham di Singapura menjadi tujuan karena bisa mernarik lebih banyak investor asing. Awalnya global bonds diterbitkan hanya untuk membayar pinjaman dari sindikasi saja. Namun dalam perkembangannya, Budi menyebut penwaran yang masuk justru lebih besar (oversubscribe).

Obligasi global ini nantinya akan memiliki empat tenor. Yang paling cepat dibayarkan pada 2021 senilai U$ 1 miliar dengan imbal hasil 5,5 persen. Pada 2048, tenor terakhir dibayarkan senilai US$ 750 juta, dengan imbal hasil 6,75 persen.

Angka US$ 4 miliar ini lebih besar dari nilai divestasi yang disepakati sebesar US$ 3,85 miliar. Head of Corporate Communications Inalum, Rendy Witoelar mengatakan bahwa sisa uang sebesar US$ 150 juta tetap akan digunakan. "Sisa dana itu buat refinancing hutang-hutang anggota holding," kata Rendi kemarin.

Rendi pun mengatakan sindikasi bank, berubah menjadi pihak penjamin (underwriter) global bonds ini. Ia menyebut ada tujuh bank yang tergabung dalam sindikasi yakni, BNP Paribas, Citibank, sama Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), Maybank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC), CIMB, dan Standard Chartered.

Dengan selesainya tahap ini, PT Inalum tinggal menyelesaikan pelaporan persaingan usaha (anti-trust) ke lima negara lokasi Freeport McMoran. Rendi mengatakan saat ini prosesnya telah berjalan seluruhnya. "Dari semua regulator di setiap negara sudah memberi indikasi Desember sudah selsai semua," kata dia.

Ekonom Indef Bhima Yudhistira Adhinegara menilai pilihan INALUM untuk memilih global bonds memiliki resiko jangka panjang. Ia menilai obligasi lebih berat dari sisi cost of borrowing. "Apalagi obligasi berbentuk valas. Karena selisih kurs untuk bayar cicilan pokok dan sekarang era bunga tinggi pasca fed rate naik," kata Bhima.

Iklan



Rekomendasi Artikel

Konten sponsor pada widget ini merupakan konten yang dibuat dan ditampilkan pihak ketiga, bukan redaksi Tempo. Tidak ada aktivitas jurnalistik dalam pembuatan konten ini.

 

Video Pilihan


Menteri ESDM Targetkan Penambahan Saham Freeport Beres Juni

10 jam lalu

Menteri ESDM Arifin Tasrif terdiam saat diwawancara wartawan kepresidenan usai mengikuti rapat terbatas dengan Presiden Joko Widodo di Komplek Istana Kepresidenan, Jakarta, Rabu 13 Maret 20024. Rapat terbatas membahas terkait pelaksanaan kegiatan usaha pertambangan mineral dan batu bara. TEMPO/Subekti.
Menteri ESDM Targetkan Penambahan Saham Freeport Beres Juni

Seperti halnya Jokowi, Arifin Tasrif menargetkan kepastian penambahan saham Indonesia di Freeport bisa rampung Juni 2024.


Bahlil Sebut PP Penambahan Saham dan Perpanjangan Kontrak Freeport Masih Dibahas

10 jam lalu

Menteri BKPM Bahlil Lahadalia saat menyerahkan zakat melalui Badan Amil Zakat Nasional (BAZNAS) di Istana Negara, Jakarta, Rabu, 13 Maret 2024. Penyerahan zakat ini juga diikuti oleh sejumlah Menteri Kabinet Indonesia Maju, pimpinan lembaga tinggi negara, pimpinan lembaga negara, kepala daerah, direktur Badan Usaha Milik Negara (BUMN), perwakilan perusahaan swasta, hingga tokoh publik. TEMPO/Subekti.
Bahlil Sebut PP Penambahan Saham dan Perpanjangan Kontrak Freeport Masih Dibahas

Penambahan saham Indonesia dan perpanjangan kontrak Freeport akan diatur dalam peraturan pemerintah.


Terpopuler: Grab Evaluasi SOP Pelayanan Buntut Kasus Pemerasan, Pesawat Jet Pribadi Harvey Moeis untuk Sandra Dewi

12 jam lalu

Suami dari aktris Sandra Dewi, Harvey Moeis (kiri) mengenakan rompi tahanan berwarna pink setelah ditetapkan sebagai tersangka kasus dugaan tindak pidana korupsi dalam tata niaga komoditas timah wilayah izin usaha pertambangan (IUP) PT Timah Tbk tahun 2015 sampai 2022, di Gedung Kejagung, Rabu, 27 Maret 2024.  Humas Kejagung
Terpopuler: Grab Evaluasi SOP Pelayanan Buntut Kasus Pemerasan, Pesawat Jet Pribadi Harvey Moeis untuk Sandra Dewi

Terpopuler: Grab Indonesia evaluasi SOP pelayanan buntut kasus pemerasan, deretan barang mewah dari Harvey Moeis untuk artis Sandra Dewi.


Ini Alasan Jokowi Enggan Bahas Perpanjangan Ekspor Konsentrat Freeport, meski Kehilangan Rp30 T

17 jam lalu

Presiden Joko Widodo atau Jokowi dan rombongan berkunjung ke Tambang Grasberg milik PT Freeport Indonesia (PTFI) di Distrik Tembagapura, Kabupaten Mimika, Papua, 1 September 2022. Tambang Grasberg milik PT Freeport Indonesia (PTFI) di Distrik Tembagapura, terletak di ketinggian 3.325-4.285 meter di atas permukaan laut (mdpl). Foto: Laily Rachev - Biro Pers Sekretariat Presiden
Ini Alasan Jokowi Enggan Bahas Perpanjangan Ekspor Konsentrat Freeport, meski Kehilangan Rp30 T

Presiden Jokowi tidak akan membahas perpanjangan izin konsentrat tembaga PT Freeport, meskipun direkturnya mengingatkan bisa kehilangan Rp30 triliun


Terkini: Deretan Barang Mewah Pemberian Harvey Moeis untuk Sandra Dewi, Jumlah THR Ojol jika Wajib Dibayarkan Bisa Capai Puluhan Triliun?

1 hari lalu

Sandra Dewi dan Harvey Moeis. Instagram.
Terkini: Deretan Barang Mewah Pemberian Harvey Moeis untuk Sandra Dewi, Jumlah THR Ojol jika Wajib Dibayarkan Bisa Capai Puluhan Triliun?

Kejagung menetapkan suami artis Sandra Dewi, Harvey Moeis, sebagai tersangka kasus dugaan tindak pidana korupsi dalam pengelolaan tata niaga timah.


Jokowi Utamakan Negosiasi Saham Freeport sebelum Perpanjang Izin Ekspor Konsentrat

1 hari lalu

Tambang Freeport. Istimewa
Jokowi Utamakan Negosiasi Saham Freeport sebelum Perpanjang Izin Ekspor Konsentrat

Presiden Jokowi mengutamakan negosiasi saham Freeport sebelum memberi perpanjangan izin ekspor kosentrat.


Jokowi: Freeport Bukan Milik Amerika Lagi

1 hari lalu

Presiden Jokowi ditemui di kawasan Ancol, Jakarta Utara, Kamis, 28 Maret 2024. TEMPO/Daniel A. Fajri
Jokowi: Freeport Bukan Milik Amerika Lagi

Presiden Jokowi kembali mengingatkan bahwa Indonesia merupakan mayoritas pemegang saham PT Freeport.


Bos Freeport Temui Jokowi: Soal Saham 61 Persen, Ekspor Konsentrat atau Pamitan?

1 hari lalu

Presiden Direktur PT Freeport Indonesia Tony Wenas dan Chairman & CEO Freeport McMoran Richard C Adkerson ditemui di Kompleks Kepresidenan Jakarta pada Kamis, 28 Maret 2024. TEMPO/Daniel A. Fajri
Bos Freeport Temui Jokowi: Soal Saham 61 Persen, Ekspor Konsentrat atau Pamitan?

Bos Freeport McMoran Richard C Adkerson didampingi CFO Kathleen L. Quirk dan Presiden Direktur PT Freeport Indonesia Tony Wenas bertemu Jokowi.


Terkini: Bos Freeport Janji Smelter Gresik Beroperasi Juni, Kontroversi Dampak Skema Baru Pajak ke THR

1 hari lalu

Presiden Jokowi (kiri) dan CEO Freeport McMoran Richard Adkerson dalam keterangan pers di Istana Merdeka, Jakarta, Jumat, 21 Desember 2018. Dana yang digunakan PT Inalum untuk akuisisi Freeport senilai US$ 3,85 miliar (Rp 56 triliun). TEMPO/Subekti.
Terkini: Bos Freeport Janji Smelter Gresik Beroperasi Juni, Kontroversi Dampak Skema Baru Pajak ke THR

Berita terkini bisnis pada Kamis siang ini dimulai dari janji bos PT Freeport Indonesia ke Presiden Jokowi soal operasionalisasi smelter Gresik.


Bos Freeport Sebut Pendapatan Negara Bisa Berkurang Rp 30 Triliun jika Izin Ekspor Konsentrat Tak Diperpanjang

1 hari lalu

Presiden Direktur PT Freeport Indonesia Tony Wenas memberikan keterangan usai bertemu Presiden Jokowi di Istana Kepresidenan Jakarta, Kamis, 28 Maret 2024. TEMPO/Daniel A. Fajri
Bos Freeport Sebut Pendapatan Negara Bisa Berkurang Rp 30 Triliun jika Izin Ekspor Konsentrat Tak Diperpanjang

Presiden Direktur PT Freeport Indonesia Tony Wenas menyoroti urgensi perpanjangan izin ekspor konsentrat dari pemerintah untuk perusahaannya. Apa katanya?